Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio XI.

Je zajímavé sledovat filmy o přicházející finanční krizi jako Sázka na nejistotu, Den před krizí anebo Wall Street: Peníze nikdy nespí, ale pak když akcie začnou ve velkém padat je to něco úplně jiného. Říkáte si: “Už je to tady. Celé roky se o tom mluví a teď akcie skutečně padají.”

Krátké shrnutí

Investovat do akcií jsem začal koncem roku 2012. Nebylo na tom nic náročného, prostě jsem zašel do Fio, zřídil si účet pro investování přes e-Broker. Celá akce trvala chvíli, včetně vyplnění investorského dotazníku. Měl jsem jasný plán – vybrat si zajímavé akcie, které pravidelně vyplácejí dividendu a ty postupně hromadit. Po prostudování možností, které nabízel český akciový trh jsem se chtěl dostat na roční dividendu 6 % z investované částky a to včetně daní (na dividendu se uplatňuje 15% srážková daň – tu vám strhne banka při vyplácení).

Jak mi to postupně šlo se můžete přečíst v předchozích článcích.

Únor

Chuť investovat v minulých letech opadla. Ubylo volného času a ten zbytek jsem investoval do rozšiřování technického vzdělání. Více jsem programoval, dělal i časově hodně náročné testování webhostingových služeb. Ve svém okolí jsem také neměl nikoho, kdo by se o investování zajímal. Není s kým “u piva” probrat ekonomiku. Jak jsem zmínil v minulém přehledu nakopl mě až seriál Miliardy, který jsem objevil na HBO GO. Slyšet ty pojmy, jak o tom mluví a přemýšlí, prostě vám to nedá a kouknete jak jste na tom :)

V únoru ještě žádná krize nebyla. Za poslední roky se ve světě dělo spousta věcí, které měly způsobit pád akcií, ale nic se nekonalo. Koronavirus už se sice řešil, ale Čína měla velmi dobře zvládnuté PR. Člověk neměl pocit že by se jednalo až o tak nebezpečnou nemoc, která se dá navíc vyřešit lokálně. Co si budeme povídat, v katastrofických filmech většinou řádí viry podobné ebole, které jsou smrtelnější a jejich průběh je dramatičtější. Mě osobně nenapadlo, že by zrovna tohle mohlo stát za pádem akcií. Navíc jsem si neuměl představit, že by vlády opravdu mohly nařídit třeba zákaz vycházení.

Do oka mi padly akcie Avastu, který se mi zdál za 131 CZK podhodnocený. Pořád se řešily otázky bezpečnosti, ochrany osobních údajů, třetí strany atd. To jsou témata, která akcie podobných produktů na čas srazí. Růst nad 10 % do roka jsem tam viděl. Chtěl jsem jich koupit za 10K, ale pokyn byl uspokojen jen částečně. Celkem jsem jich koupil 42. Poučení pro příště – něco přihodit navíc anebo prodloužit platnost pokynu na více dní.

V druhé polovině měsíce to začalo. Ukázalo se že nový koronavirus problém je a vlády po opatřeních sáhnou. Stále jsem v tom však ještě neviděl tu krizi. Bral jsem to jako příležitost nakoupit akcie, které jsem chtěl do portfólia delší dobu a teď jsou za dobrou cenu.

Dokoupil jsem 3x KB a 1x O2. Dokonce jsem si všiml, že se dá na české burze za dobrou cenu koupit Exxon Mobil. Hrubá dividenda tam vycházela na hezkých 7,31%. Tak jsem do toho šel.

Akcie Datum Kusů Za kolik Celkem Dividenda (%) Dividendy
BAAAVAST 18.02.2020 42 131,00 Kč 5 542,00 Kč 2,12% 117,32 Kč
BAAKOMB 21.02.2020 13 782,00 Kč 10 216,00 Kč 7,38% 754,00 Kč
BAAKOMB 25.02.2020 14 742,50 Kč 10 445,00 Kč 7,77% 812,00 Kč
BAAKOMB 27.02.2020 14 737,00 Kč 10 358,00 Kč 7,84% 812,00 Kč
BAAEXMOC 28.02.2020 9 1 175,00 Kč 10 615,00 Kč 7,31% 776,11 Kč
BAATELEC 28.02.2020 46 220,00 Kč 10 160,00 Kč 9,51% 966,00 Kč

Dividendy jsou počítány podle očekávané dividendy anebo minulého roku. Jedná se o hrubou dividendu.

Březen

V březnu jsem řešil jiné problémy a starosti. Přestal jsem tolik sledovat věci kolem koronaviru. Omezil jsem to jen na autoritativní zdroje, které za mě proberou obsah a pak mi naservírují výběr, který zkonzumuji 2x – 3x za den podle času. Zaměřil jsem se na aktuální problémy a budoucnost. Dořešil jsem papírování sobě a mému okolí, začal dělat na tom, abych mohl fungovat co možná nejvíce online a samozřejmě se pustil více do práce pro mé klienty. Mimo navýšení objemu práce, jsem také hledal s čím bych případně ještě mohl aktivně pomoct, což mě ve výsledku slušně posunulo kupředu.

Ale vraťme se zpět k akciím. Trh padal dolů a já jsme postupně přikupoval. Nijak zvlášť jsem nepřemýšlel nad tím jestli akcie ještě mohou padnout níž, že je ještě čas. To má smysl pokud s akciemi spekulujete, já to beru jako dlouhodobou investici. Pokud se mi hodí do portfólia a splňuje podmínku vyplácí dividendy 6 % čisté, tak kupuji. Výjimku dělám u diverzifikace a pokud je slibný růst, tam na 6 % hrubé dividendy netrvám. V březnu tuto podmínku splňovalo spousta titulů a já musel vybírat jestli jdu po zisku anebo po doplnění/diverzifikace portfólia.

Akcie Datum Kusů Za kolik Celkem Procenta Dividendy
BAAKOMB 12.03.2020 16 625,00 Kč 10 050,00 Kč 9,23% 928,00 Kč
BAATELEC 12.03.2020 46 217,00 Kč 10 032,00 Kč 9,63% 966,00 Kč
BAATELEC 16.03.2020 49 206,00 Kč 10 134,00 Kč 10,15% 1 029,00 Kč
BAAGECBA 17.03.2020 166 60,50 Kč 10 093,00 Kč 10,11% 1 020,90 Kč
BAAKOMB 19.03.2020 21 484,00 Kč 10 214,00 Kč 11,92% 1 218,00 Kč

Dividendy jsou počítány podle očekávané dividendy anebo minulého roku. Jedná se o hrubou dividendu.

Jak vidíte kupoval jsem hlavně banky, které to odnesly opravdu slušně. Přibral jsem i jednu várku O2. Když koukám na ty procenta, tak to je celkem síla :)

Duben

V dubnu se mi konečně podařilo dohnat většinu restů. Moc už jsem ale nenakupoval. Portfólio mi přišlo celkem vyvážené, akcie rostly. Zvažoval jsem další nákupy Moneta a Philip Morris, jejíchž váha v portfóliu spadla v důsledku dalších nákupů. Přiznám se že PM jsem nakonec nekoupil, protože mi psychologicky přišlo dát přes 14K za akcii prostě hodně. Jsem zvyklý nakupovat za 10K balíky. Teď když však je ve hře dividenda 1560 CZK, tak znovu zvažuji. Místo Monety jsem nakonec koupil Erste. V portfóliu jí ještě nemám a s dividendou vychází dobře.

Akcie Datum Kusů Za kolik Celkem Procenta Dividendy
BAAERBAG 02.04.2020 23 440,00 Kč 10 170,00 Kč 9,20% 935,64 Kč

Krize a dividendy

Mimořádná opatření vedla k odkladu vyplácení dividend, což samozřejmě působí děsivě z pohledu mé investiční strategie. Na druhou stranu dividenda jsou nevyplacené peníze, které jen tak nezmizí. Jistě společnost může část peněz použít na stabilizaci anebo nová opatření, ale určitě je neutratí všechny, spíše jen malou část. Zatím to tak i vypadá. Jinými slovy beru to tak, že je vyplatí příště.

Co se týká samotné krize, tak je to pro mě taková záhada. Když se podíváte na americké akcie, tak tam je za poslední měsíc šílený růst, přitom koronavirus jim tam celkem slušně řádí.

U nás má člověk pocit, že už je to za námi. O víkendu jsem si byl zaběhat (periferie, lesní cesta, pole) potkal jsem 49 lidí, sólo i ve skupinkách, a jen 7 mělo roušky. Ve městě a na sídlišti celkem roušky nosí, ale už je sundávají a “zapomínají nasazovat”. Do toho všeho se budou uvolňovat opatření.

Popravdě nečekal jsem že akcie pošle dolů koronavirus ale spíše finanční krize, kterou teď už asi začneme pociťovat. Jenomže to nevypadá.

Přidávám dva články, které mě v této souvislosti zaujaly:

Aktuální stav portfólia

Aktuální složení portfólia je k dubnu 2020 následující:

 

Oproti předchozím letem už to hraje barvičkami :) Diverzifikace se zlepšila. Chtělo by to ale ještě rozšířit. Líbilo by se mi alespoň 20 titulů, to už ale na českém trhu nedám, takže je načase přehodnotit strategii a zkusit USA. Tím zároveň se rozloží i riziko mezi více měn.

Co se týká vývoje potrfólia, tak koronaviorus se na mém portfóliu projevil následovně. Pěkný sešup :)

 

Závěr

Za poslední poslední 3 měsíce jsem provedl 12 nákupů, což je více než za roky 2016, 2017, 2018 a 2019 dohromady. Jen dodám, že jsem přestal investovat na Zonky, protože současný stav mi nepřijde jako ideální pro P2P půjčky. Volné prostředky jsem převedl na akcie.

A co vy jak se vám investovalo?


Jak bude reklama vypadat?
-
Kup si reklamu navždy pod tímto článkem jen za 100 Kč
Zobrazit formulář pro nákup

10 komentářů u „Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio XI.“

  1. Máš to trošku lépe rozložené, než já :-)
    Poslední dobou jsem dost nakupoval a s tím ČEZem, jsem to asi přehnal… vidím, že český trh ti pomalu začíná být malý …

    Ale mám otázku. Jelikož začínáš vlastnit všechny významné tituly na pražské burze, není pro tebe lepší rovnou nakupovat index PX? :)

    https://sums.cz/blog/investovani-v-dobe-karanteny

    Odpovědět
    • Já jdu konkrétně po dividnedových titulech.Třeba dnes se obchoduje PM ex-date za 14840 CZK s divi 1560 CZK.
      ČEZ je super akcie, kde všichni dělají vše pro to aby byl zalevno :)

      Odpovědět
      • Máš plán, co budeš dělat, až budeš mít všechny dividendové tituly z pražské burzy? Budeš jen měnit poměr, nebo se začneš koukat do zahraničí?

        Odpovědět
        • Takový plán nemám. Aby nějaká akcie spadla nad 6 % dividendového výnosu bylo celkem vzácnost. Moc možností volby k nákupu nebylo. Teď je dole hodně titulů, takže můžu zkoušet i USA.
          Je ale pravda že mě láká diverzifikace napříč měnami. Určitě zkusím tedy více USA. Zatím jim to ale jde spíše nahoru :)

          Odpovědět
  2. No jestli je P2P rizikové, tak akcie jsou vyložený gambling. Na Mintosu začaly mírné problémy zejména u rizikových zemí, ale to je otázkou rozumné investiční strategie a u zbylých půjček úroky vyletěly o 3-5 % kvůli zvýšené míře rizika. Navíc si samozřejmě banky dávají velký pozor komu teď půjčí.

    Naopak u akcií nejdřív nic nic, nemístný optimizmus (sem to nedoleze, my to zvládneme, nejsme jak nějací bambusáci) – pak se ukázalo, že opak je pravdou a přišly panické výprodeje. Státy začaly slibovat, hodně se toho povedlo ubrzdit – prvotní šok pominul a akcie začaly zase růst. Přitom k tomu není logicky žádný důvod, z krize nejsme venku a masivní finanční škody teprve přijdou. Jsem zvědavý, co z toho ještě bude.

    Odpovědět
    • Já do P2P nevidím. Část lidí kvůli krizi svůj závazek nesplatí. U akcií se pro mě nic podstatného neděje, tam jdu po dividendách s výhledem na 5 – 10 let. Teď s odstupem času bych se nebál říct i 10+.
      Jinak s tebou souhlasím, je to co se děje s akciemi a v článku jsou odkazy na 2 články, které se tomuto tématu věnují.

      Odpovědět
  3. Pekné portfólio najmä sa mi páči to zameranie len na dividendy :) myslím, že to určite je správna cesta. V podstate keby sa aj trh úplne zosypal tak v dlhodobom horizonte na veľa rokov dopredu 5-10 to musí byť ziskové určite.

    Odpovědět

Napsat komentář