Když se obchoduje a sleduji trh, tak na eToro píšu, co jsem si přečetl, popřípadě co jsem koupil.
09.12.2024 – Začal jsem budovat menší portfólio zaměřené na AI datacentra (viz. včerejší článek Kdo vydělá na AI datacentrech) – první menší nákupy SU.PA, NVDA, CSCO, ANET, VRT. Vím většina je téměř navrcholu, ale věřím že trend poroste.
Dále jsem přikoupil LMT, ASML, META.
Obsah
Zajímavé zprávy:
$META čelí obvinění z daňového úniku ve výši 887,6 milionu eur (přes 937 milionů USD) v Itálii, spojeného s DPH. Italské úřady tvrdí, že uživatelské registrace lze považovat za zdanitelnou transakci, protože zahrnují výměnu osobních dat za přístup k platformám. Závěry vyšetřování se týkají příjmů za roky 2015–2021, které Meta údajně nezdanila (4 miliardy eur). Firma má 60 dní na odpověď. Případ může mít dopad na celé odvětví, protože otázka DPH u online služeb zůstává nejasná a čeká na rozhodnutí Evropské komise.
Čína zahájila vyšetřování společnosti $NVDA kvůli podezření z porušení antimonopolních zákonů ve spojitosti s akvizicí Mellanox Technologies v roce 2020. Nvidia získává 15 % příjmů z Číny, což je významné pro její tržby. Akcie Nvidie poklesly o 3,7 % po oznámení zprávy, přestože letos vzrostly o 188 %. USA omezují prodej pokročilých čipů do Číny a tlačí na spojence, aby zavedli podobná opatření. To zvyšuje napětí mezi oběma zeměmi, což může ovlivnit celosvětový trh s čipy a technologickými akciemi.
$MSFT zavádí novou technologii pro chlazení datových center, která od roku 2026 ušetří více než 125 milionů litrů vody ročně na jedno centrum. Nový systém využívá „closed loop“ (uzavřený okruh), kde je voda recyklována, což eliminuje potřebu čerstvých dodávek. Společnost v minulém roce investovala přes 50 miliard dolarů do výstavby datových center, zejména kvůli poptávce po AI službách, a plánuje tento výdaj navýšit. Tato změna je klíčová zejména v suchých oblastech, jako jsou Arizona a Texas, což může snížit environmentální náklady a ovlivnit náklady firem.
$GOOG oznámilo pokrok v kvantových počítačích s novým čipem Willow, který obsahuje 105 qubitů (kvantové bity). Čip vyřešil úlohu za pět minut, kterou by klasický počítač zvládl za miliardy let. Klíčový posun je ve snížení chybovosti při rostoucím počtu qubitů díky pokročilé kvantové korekci chyb.
Zatímco některé konkurenční firmy mají čipy s více qubity, Google se zaměřuje na jejich spolehlivost. Vlastní výrobní zařízení pro čipy Willow umožní rychlejší vývoj. Přesto nemají aktuální výpočty komerční využití, kvantové počítače by mohly v budoucnu řešit složité problémy v medicíně, chemii a AI.
$ORCL zažívá největší růst akcií od roku 1999, s nárůstem o 82 % v roce 2024, díky úspěchu své cloudové infrastruktury. Divize cloudových služeb, podporovaná zákazníky jako Uber a TikTok, má podle odhadů Wall Street v roce 2025 dosáhnout ročních tržeb přes 10 miliard USD. Celosvětový trh cloudové infrastruktury vzrostl ve třetím čtvrtletí o 23 % na 84 miliard USD, přičemž poptávku výrazně pohání generativní AI (umělá inteligence). Oracle těží z výhod nákladů a výkonu oproti konkurenci a rostoucí poptávky po AI službách, což firmě zajišťuje rychlejší růst tržeb než většině softwarových firem.
$MDZL zvažuje akvizici $HSY, což by vytvořilo potravinářského giganta s tržbami téměř 50 miliard USD. Akcie Hershey vzrostly o 19 %, zatímco Mondelez klesly o 2 %. Hodnota Hershey včetně dluhu činí 45 miliard USD. Dohoda by posílila podíl Mondelez na globálním trhu čokolády na více než 21 %, ale vyžaduje souhlas Hershey Trust (80 % hlasovací síly). Problémem může být schválení FTC (Federal Trade Commission). Hershey trpí vysokými cenami kakaa (aktuálně 10 454 USD/t) a cukru, což tlačí na ziskovost. Akvizice by Mondelez pomohla zvládat náklady a expandovat na trzích.
🛢️ Komodity
Cena ropy vzrostla, když Čína signalizovala změnu měnové politiky na „mírně uvolněnou“ (moderately loose) pro rok 2025, což může znamenat další snižování úrokových sazeb. WTI dosáhla 68 USD za barel (+2,5 %), Brent 72 USD. Volatilita roste kvůli změně režimu v Sýrii, která může zvýšit napětí v oblasti Íránu. Geopolitické faktory, oslabená čínská poptávka a očekávaný přebytek ropy v roce 2025 udržují ceny v rozmezí 6 USD od října. Saúdská Arábie snížila ceny pro Asii, což signalizuje slabší výhled trhu po rozhodnutí OPEC+ odložit zvýšení těžby.
Čínská centrální banka obnovila nákupy zlata po šestiměsíční pauze, když v listopadu přidala 160 000 trojských uncí (cca 5 tun) do svých rezerv. Toto rozhodnutí signalizuje snahu diverzifikovat rezervy a chránit se před oslabením měny. Cena zlata vzrostla o 1,6 %, nyní je na $2 670,63 za unci, což je 30% meziroční nárůst.
Napětí na Blízkém východě, kolaps syrské vlády a obavy z inflace v USA posilují poptávku po bezpečných aktivech. Trhy čekají na klíčová data o inflaci před zasedáním Fedu, které může ovlivnit úrokové sazby a tím i hodnotu zlata.
₿ Krypto
Skupina akcionářů $AMZN navrhuje, aby firma alokovala 5 % aktiv (cca 29,23 miliardy USD) do Bitcoinu. Tento krok má diverzifikovat aktiva a chránit hodnotu akcií před znehodnocováním hotovosti a nízkými výnosy dluhopisů. Bitcoin aktuálně stojí 97 806 USD a zájem o něj roste – cena za 30 dní stoupla o 30 %. Inspirací je MicroStrategy, která drží 423 650 BTC za 42 miliard USD. Podobný návrh čelí Microsoft, kde však vedení s investicí do Bitcoinu nesouhlasí. Trend přijímání Bitcoinu roste i v Asii, kde firmy optimalizují své rezervy podle příkladu MicroStrategy.
$MSTR, vedená Michaelem Saylorem, nyní vlastní přes 2 % všech bitcoinů, které kdy budou existovat (přibližně 423 650 BTC). Tyto bitcoiny byly pořízeny za celkem 25,6 miliardy USD, což odpovídá průměrné ceně 60 324 USD za bitcoin. Nedávný nákup 21 550 BTC za 2,1 miliardy USD byl financován prodejem akcií v hodnotě 2,13 miliardy USD.