Když se obchoduje a sleduji trh, tak na eToro píšu, co jsem si přečetl, popřípadě co jsem koupil.
12.02.2025 – Menší přikoupiení MSFT, TSM, ANET, VRT
Zajímavé zprávy:
Inflace v USA v lednu vzrostla o 0,5 % oproti prosinci, což je nejrychlejší tempo od září 2023. Roční inflace dosáhla 3 %, zatímco ekonomové očekávali 2,9 %. Jádrová inflace (bez potravin a energií) vzrostla o 0,4 % měsíčně na 3,3 % ročně. Vyšší inflace způsobila pokles akcií – Dow Jones -395 bodů, S&P 500 -1 %, Nasdaq -1,1 %. Výnos 10letých dluhopisů vzrostl na 4,6 %. Růst cen může přimět Fed udržet vysoké úrokové sazby, což zhoršuje podmínky pro firmy i spotřebitele.
$META změnila účetní odpisovou metodu pro servery a síťovou infrastrukturu, což sníží náklady na odpisy v roce 2025 o 2,9 miliardy USD, což odpovídá téměř 4 % očekávaného hrubého zisku. Tento krok zlepší krátkodobé výsledky firmy. Ostatní technologické společnosti jako Microsoft a Oracle podobně prodloužily životnost svých serverů, zatímco Amazon ji naopak zkrátil. Velké firmy plánují v roce 2025 investovat do AI infrastruktury 300 miliard USD, což bude tlačit na marže. Akcie Meta rostly 17 dní v řadě, což ukazuje důvěru investorů v budoucí růst díky AI.
$INTC posílil o 3 % po 6% růstu předchozí den díky komentářům JD Vance o podpoře domácí výroby čipů. Společnost má problémy s konkurencí, ale je klíčovou nadějí USA pro výrobu AI čipů. Trh ovládá TSMC z Tchaj-wanu. Intel je pozadu v technologii a hledá nového CEO po odchodu Pata Gelsingera. Navzdory růstu akcií zůstává tržní kapitalizace 91 mld. USD, což je jen zlomek oproti velkým technologickým firmám. Výnosy klesají třetím rokem, ale firma plánuje vyrovnaný provozní zisk (breakeven operating income) do roku 2027.
$UPST zaznamenal ve 4. čtvrtletí nečekaný upravený zisk 0,26 USD na akcii, zatímco analytici očekávali ztrátu 0,03 USD. Tržby meziročně vzrostly o 56 % na 219 milionů USD. Příjmy z transakcí stouply o 68 % na 2,11 miliardy USD a počet poskytnutých úvěrů vzrostl o 89 % na 245 663. Společnost očekává v 1. čtvrtletí 2025 GAAP (obecně uznávané účetní standardy) čistou ztrátu 20 milionů USD, což je méně než předpokládaných 31,3 milionu USD, a tržby 200 milionů USD. Akcie vzrostly o 30 % na nejvyšší hodnotu od dubna 2022.
$CVS zaznamenala největší růst akcií za více než 25 let, až o 15 %, díky lepším výsledkům za 4. čtvrtletí. Upravený zisk na akcii dosáhl 1,19 USD, nad odhady 0,92 USD. Společnost vynaložila 94,8 % pojistného na zdravotní péči, méně, než se čekalo. Celkové tržby činily 97,7 miliardy USD a překonaly očekávání. Výhled pro rok 2025 je zisk 5,75–6 USD na akcii, pod průměrným odhadem 6 USD, ale investoři očekávali horší čísla. Společnost čelí tlaku na snížení dluhu a očekává dlouhodobou restrukturalizaci.
$XOM plánuje v Guyaně osmý projekt, který poprvé zahrnuje samostatnou těžbu zemního plynu. Po rozšíření kapacity dvou zařízení a očekávaném příchodu čtvrté plovoucí platformy vzroste celková produkce na 940 000 barelů ropy denně (bpd). V roce 2030 má nový projekt Longtail přidat až 250 000 bpd ropy a 1 miliardu kubických stop plynu denně. Guyanská ekonomika v roce 2024 rostla o 43,6 %, poháněná nárůstem těžby ropy na 616 000 bpd (z 391 000 bpd v předchozím roce).
$BLK a FDIC řeší spor ohledně podílu společnosti v amerických bankách. FDIC chce podrobnější informace o investicích a důkazy, že BlackRock vystupuje jako pasivní investor (bez vlivu na řízení bank). Regulatorní požadavky se zaměřují na podíly nad 10 %. BlackRock tvrdí, že nová pravidla by poškodila indexové fondy a zdražila bankám přístup ke kapitálu. Dosavadní lhůty byly prodlouženy, termín pro dohodu nyní není stanoven. Změny v regulaci mohou ovlivnit velké investiční firmy a bankovní sektor v USA.
Petrobras očekává, že cena ropy se bude pohybovat mezi 70–75 USD za barel, přičemž jejich strategie je odolná i při poklesu na 65 USD. Pokles globálních cen o 6 % od inaugurace Trumpa (na cca 75 USD) firma nevidí jako hrozbu díky exportu do Číny a Indie. Plánuje zvýšit těžbu o 400 000 barelů denně během pěti let a hledá nové oblasti pro těžbu, včetně Brazílie a Indie. Očekává licenci pro průzkum v Equatorial Margin. Petrobras počítal s průměrnou cenou 83 USD za barel v roce 2024.
$ADBE zavádí nový AI produkt pro generování videí s cenou kolem 50 centů za video. Nabízí AI předplatné za $9.99 nebo $29.99 měsíčně. Reaguje tak na konkurenci jako OpenAI a Runway, kde pětisekundová videa stojí 78 centů až $1.20. Akcie Adobe klesly v roce 2024 o 25 %, protože investoři se obávají konkurence AI startupů. Firefly AI od Adobe byl použit 18 miliardkrát, což je nárůst z 16 miliard v prosinci. Nová služba cílí na integraci s existujícími produkty a nabízí generování AI obrázků, zvuku a překladů.
🛢️ Komodity
Ropa klesla o 1,5 % na 72 USD za barel poté, co vyšší než očekávaná inflace v USA posílila dolar, což zdražilo komodity v této měně. Za poslední tři týdny ceny oslabily kvůli obavám z obchodních válek vyvolaných Trumpovými tarify. Americké zásoby ropy vzrostly o 4,07 milionu barelů, méně než očekávaných 9 milionů. Rozdíl mezi nejbližšími WTI kontrakty (prompt spread) se zúžil na 17 centů, což naznačuje přebytek nabídky. USA sankcemi komplikují ruský export, ale EIA zatím nečeká výrazný pokles ruské produkce.