Když se obchoduje a sleduji trh, tak na eToro píšu, co jsem si přečetl, popřípadě co jsem koupil.
16.01.2025 – Menší přikoupení AAPL
Zajímavé zprávy:
Investice do datových center by mohly v letech 2025–2026 přispět 10–20 bazickými body (0,1–0,2 %) k růstu HDP USA, odhaduje J.P.Morgan. V roce 2024 datová centra přidala 0,1–0,3 % k HDP díky růstu výdajů na jejich výstavbu, technologické vybavení a energetickou infrastrukturu. Nová kapacita 5–10 GW by vyžadovala investice 20 miliard USD (7 bazických bodů HDP). Spotřeba energie v USA dosáhne rekordních hodnot, což podpoří federální opatření pro energetické potřeby AI. Dlouhodobý růst závisí na návratnosti těchto investic, podobně jako u boomu telekomunikací.
$TSM zveřejnil za 4. čtvrtletí 2024 tržby ve výši NT$868,46 miliardy (US$26,88 miliardy), což znamená meziroční růst o 38,8 %. Čistý zisk činil NT$374,68 miliardy (+57 %), s hrubou marží 59 % a čistou marží 43,1 %. Očekává se pokles tržeb v 1. čtvrtletí 2025 na US$25–25,8 miliardy, částečně kvůli sezónnímu útlumu poptávky po smartphonech, vyvažovaný růstem poptávky po AI technologiích.
–
$TSM v roce 2024 zvýšila tržby o 30 %, ačkoliv celý odvětví rostlo pouze o 6 %. Růst byl tažen poptávkou po AI technologiích, zejména u 3nm a 5nm čipů. Plánuje investice (capex) na rok 2025 mezi 38–42 miliardami USD oproti 29,8 miliardám USD v roce 2024. Produkce 1.6nm čipů má začít ve druhé polovině 2026. Očekávají hrubou marži 59 % v Q1 2025, ale nižší ziskovost kvůli expanzi v Kumamotu a Arizoně. Výroba AI čipů zůstane klíčová, zatímco růst u smartphonů a PC bude pouze mírný.
$TSLA začala nabízet slevy na Cybertrucky – až $2,600 na demo verze, což naznačuje pokles poptávky. Akcie Tesly po předchozím růstu klesly o téměř 3 %. Tesla v prosinci přerušila výrobu Cybertrucků na pár dní a již dříve omezila práci na lince. Nejlevnější verze RWD byla zrušena, aktuálně nejlevnější AWD stojí $79,990. V roce 2024 prodala Tesla téměř 40,000 Cybertrucků (5. místo v USA mezi EV), ale analytici (např. Bernstein) označují projekt za „strategickou chybu“ kvůli dlouhému vývoji a vysokým nákladům. Tesla však loni zvýšila akcie o 64 %, navzdory doporučením k jejich prodeji.
$AMZN posiluje svou logistickou síť prostřednictvím platformy Amazon Relay, která nabízí flexibilní přístup k nákladním přepravám. Relay umožňuje dopravcům využívat vlastní tahače k přepravě Amazon přívěsů, přičemž nabízí krátkodobé smlouvy, možnost podávat nabídky na dlouhodobé kontrakty a funkci „Post A Truck“ pro optimalizaci tras.
Čínský trh se smartphony dodal v roce 2024 celkem 285 milionů zařízení, což je meziroční růst o 4 % po dvou letech poklesu. Vivo vedlo s 17% podílem (49,3 mil. zařízení), následované Huawei (46 mil., největší růst mezi značkami, +37 %) a $AAPL (42,9 mil., pokles o 17 %). Ve 4. čtvrtletí vzrostly dodávky o 5 % na 77,4 mil. zařízení díky vládním dotacím a promo akcím. Pro rok 2025 se očekává nárůst na 290 mil., přičemž výrobci se zaměří na lepší baterie, inovativní designy a AI.
$BAC vykázala čistý zisk 6,7 miliardy USD (0,82 USD na akcii), což je výrazný nárůst oproti 3,1 miliardám USD (0,35 USD na akcii) z 4Q23. Tržby dosáhly 25,3 miliardy USD (+15 %), což podpořily vyšší poplatky za správu aktiv, investiční bankovnictví a obchodování. Čistý úrokový příjem (NII) vzrostl na 14,4 miliardy USD (+3 %). Rezervy na úvěrové ztráty se zvýšily na 1,5 miliardy USD z 1,1 miliardy USD ve 4Q23. Firma také v roce 2024 vrátila akcionářům 21 miliard USD, což signalizuje silnou pozici pro rok 2025.
🛢️ Komodity
Cena ropy klesla z pěti měsíčního maxima kvůli novým sankcím na ruskou ropu a očekávání, že je Trump zmírní. WTI klesla o 1,5 % pod 79 $ za barel po růstu o 10 % na začátku roku díky vysoké poptávce po topných palivech. Americké zásoby klesly osmý týden v řadě na nejnižší hodnotu od dubna 2022. Spread prompt WTI vzrostl na 1 $ (rozdíl mezi blízkými kontrakty), což naznačuje utažení trhu. Analytici ale očekávají tlak na ceny kvůli nízkému růstu poptávky a dostatečné nabídce.