Když se obchoduje a sleduji trh, tak na eToro píšu, co jsem si přečetl, popřípadě co jsem koupil.
03.01.2025 – Menší nákup VALE.
Zajímavé zprávy:
Trumpova ekonomická politika vůči Číně má smíšené signály. Zatímco navrhl až 60% cla na čínský import, naznačil možnost ústupků, pokud Čína omezí pašování fentanylu do USA. To je odlišné od jeho dřívějšího tlaku na snížení obchodního deficitu. Důležitou otázkou je TikTok: zákon z roku 2024 nařizuje prodej jeho čínskému majiteli ByteDance, což by oslabilo Čínu. Trump však TikTok podpořil, což může ovlivnit budoucí jednání o obchodě. Trumpovy pozitivní komentáře o Xi Jinpingovi a vzdálenější postoj k Tchaj-wanu signalizují možnou změnu americké strategie vůči Číně.
Americká vláda uvolnila pravidla pro daňový kredit na výrobu vodíku až 3 USD za kilogram, který má podpořit domácí průmysl čistých paliv. Nová pravidla zahrnují projekty využívající obnovitelné zdroje (větrná, solární energie) i jaderné elektrárny a fosilní paliva s technologiemi zachytávání uhlíku. Akcie Constellation Energy (+4,8 %) a $PLUG (+5,6 %) reagovaly růstem. Projekty mají až o dva roky více na splnění požadavků na čistou energii. Přínos pro vodíkový průmysl je oceňován, ale někteří kritizují „mezery“ pro neekologickou výrobu. Podpora by měla z USA učinit globálního lídra v čistém vodíku.
$TM zvýšila v roce 2024 prodej v USA o 3,7 % na 2,33 milionu vozidel (z 2,25 milionu v roce 2023), přičemž prodej hybridů vzrostl o 53 % na více než 1 milion jednotek. $GM zvýšila prodej v USA o 4,3 % na 2,7 milionu vozidel (z 2,59 milionu v roce 2023), hlavně díky poptávce po pickupech a SUV. Tato data naznačují rostoucí zájem o elektrifikované vozy a stabilní poptávku po tradičních segmentech, což může pozitivně ovlivnit akcie obou firem.
$RIVN překonal odhady analytiků, když ve čtvrtém čtvrtletí dodal 14 183 vozů (odhad 13 472), což znamenalo mezičtvrtletní nárůst o 42 %. Produkce dosáhla 12 727 vozů (odhad 11 398). Roční produkce činila 49 476 vozů, což je pokles o 13 % oproti předchozímu roku, ale nad sníženým cílem firmy (47–49 tisíc). Firma odstranila problémy s nedostatkem komponentů, snížila náklady a zajistila investici 5,8 miliardy dolarů od Volkswagenu. Akcie vzrostly o 19 %, přestože v roce 2024 ztratily přes 40 % své hodnoty. Na EV trh působí vyšší úroky a konkurence levnějších hybridů.
Stellantis zaznamenal v roce 2024 pokles produkce v Itálii o 37 % na 475 090 vozidel oproti 751 384 v roce 2023. Výroba osobních aut klesla o 46 %, nejníže od roku 1956, a užitkových vozidel o 17 %. Největší propad byl v závodě Mirafiori (-70 %) a Maserati v Modeně (-79 %). Firma čelí slabé poptávce po elektrických vozech, čínské konkurenci a nejistotě v regulacích. Plánuje investici 2 miliardy eur (2025) pro nové modely. Očekává se zvýšení produkce od roku 2026 díky těmto inovacím. Evropská pravidla emisí z roku 2025 zůstávají výzvou.
Prezident Joe Biden zablokoval prodej $X japonské společnosti Nippon Steel za 14 miliard USD kvůli obavám o národní bezpečnost. Akcie US Steel klesly o 5,71 % na 30,74 USD. Prodej měl umožnit Nippon Steel vstup na americký trh, ale narazil na odpor kvůli dopadu na dodavatelské řetězce, zaměstnance a ocelářský průmysl v USA. Výbor CFIUS (Committee on Foreign Investment in the United States) nenašel konsenzus, což vedlo k Bidenovu zásahu. Tento krok vyvolal právní spor a obavy investorů o zahraniční investice v USA.
🛢️ Komodity
Ropa dosáhla nejvyšší ceny za více než dva měsíce díky poklesu zásob v USA a oslabení dolaru, což podporuje růst. WTI vzrostl na téměř 74 USD za barel, přičemž klíčové technické úrovně přilákaly nákupy kvantitativních fondů (algoritmické investice). Negativně působí oslabení čínské měny (yuan), což zvyšuje obavy o tamní ekonomiku. Pro rok 2025 se očekává nejistota kvůli potenciálnímu přebytku nabídky a slabé poptávce z Číny. Ceny však podpořily vyšší poptávka po rafinériích a sankce na Rusko a Írán. Podle Goldman Sachs poptávka po energii globálně výrazně poroste.