Když se obchoduje a sleduji trh, tak na eToro píšu, co jsem si přečetl, popřípadě co jsem koupil.
19.12.2024 – Koupil jsem trochu SU.PA, META, GOOG
Obsah
Zajímavé zprávy:
FED signalizuje „hawkish“ (přísnější) přístup kvůli přetrvávající inflaci. V roce 2025 získají hlasovací pravomoci noví členové Výboru pro otevřený trh (FOMC), což může posílit opatrný přístup Fedu. I když Fed na posledním zasedání potřetí snížil sazby, plánované snížení sazeb pro rok 2024 se zredukovalo z původních čtyř na dvě.
Noví členové FOMC, jako Jeff Schmid a Alberto Musalem, prosazují vyšší sazby, přičemž Schmid uvedl, že sazby mohou zůstat „výrazně nad“ úrovněmi z období před pandemií. To naznačuje omezený prostor pro budoucí snižování sazeb.
$GOOG představilo nový AI model „Gemini 2.0 Flash Thinking Experimental“ zaměřený na reasoning, testovaný ve fázi experimentu. Tento model je určen pro komplexní problémy v oblastech programování, matematiky a fyziky. Oproti tradičním modelům dokáže self-fact-checking (ověřovat své závěry), což snižuje chybovost. Nevýhodou jsou vyšší výpočetní náklady a delší doba zpracování odpovědí.
Konkurence se zvyšuje, rivalové jako DeepSeek a Alibaba vyvíjejí podobné modely. Výzkum AI reasoning roste, Google zaměstnává 200 výzkumníků na této technologii. Výzvou zůstávají náklady a otázka, zda bude další vývoj udržitelný.
$AAPL uvedl nové funkce „Apple Intelligence“ včetně integrace ChatGPT a vizuální inteligence. Aktualizace iOS 18.2, iPadOS 18.2 a macOS 15.2 cílí na podporu prodejů a konkurenci s Android. ChatGPT umožňuje snadné odpovědi na otázky přes Siri.
Vizuální inteligence pomáhá identifikovat objekty kamerou, ale je dostupná jen pro iPhone 16. Přesto se neočekává výrazný dopad na prodeje, jelikož spotřebitelé více preferují hardwarová vylepšení. Apple plánuje další rozšíření funkcí v roce 2025.
Stávky zaměstnanců $AMZN proběhly ve čtvrtek v sedmi distribučních centrech. Zaměstnanci požadují vyšší mzdy, lepší benefity a bezpečnější podmínky. Tvrdí, že Amazon ignoroval přes 20 výzev k vyjednávání. Společnost uvedla, že operace nebyly narušeny a označila většinu protestujících za externí osoby. Amazon za posledních 6 let zvýšil nástupní mzdy o 20 % a investoval miliardy do bezpečnosti. Protesty přicházejí během vrcholící sezóny prodejů, kdy Amazon zaznamenal rekordní tržby během Black Friday a Cyber Monday. Podobné kroky zvažují i zaměstnanci Starbucks.
$INTC posuzuje nabídky na odprodej své jednotky Altera, kterou koupila v roce 2015 za přibližně 17 miliard USD. Současné nabídky hodnotí Altera mezi 9 až 12 miliardami USD. Mezi zájemci jsou private equity firmy jako Francisco Partners, Silver Lake, Apollo Global Management a Bain Capital, i společnost Lattice Semiconductor. Lattice by však potřebovala finanční partnery, protože její tržní hodnota činí 8 miliard USD. Intel očekává formální nabídky do konce ledna. Podobný proces již realizoval u jednotky IMS, kde prodal 20% a následně 10% podíl za celkovou hodnotu 4,3 miliardy USD.
Akcie $MU klesly o 16 % na nejnižší hodnoty od září, kvůli slabé poptávce na trzích s PC, automobily a průmyslovými zařízeními. Firma oznámila očekávané tržby za čtvrtletí $7,9 miliardy, což je pod odhady. Bank of America snížila hodnocení na „neutral“ a cílovou cenu z $125 na $110, s odkazem na slabé marže a tlak na ceny pamětí NAND. Citi snížila odhad zisků pro rok 2025 z $8,27 na $6,75 na akcii a tržby z $37,7 miliardy na $34,6 miliardy. Pro rok 2026 očekává EPS $13,31 a tržby $45 miliard.
$BA získal zakázku od turecké letecké společnosti Pegasus Airlines na 100 letadel 737 MAX 10 v hodnotě 5,85 miliardy dolarů (po slevách). Akcie Boeingu vzrostly o 2,7 %. Celkové objednávky modelu MAX 10 přesáhly 1 200 kusů, ale certifikace od FAA je zpožděná kvůli problémům s protinámrazovým systémem. Dodávky začnou v roce 2028, přičemž hlavní příjmy vzniknou při předání letadel. Boeing očekává záporný cash flow v roce 2024 kvůli dřívější sedmitýdenní stávce, která omezila výrobu. Pegasus má navíc opci na dalších 100 letadel, rozhodne podle trhu.
🛢️ Komodity
Ceny ropy klesly kvůli očekávání nižšího počtu snížení úrokových sazeb (interest-rate cuts) Fedu v roce 2025, což posílilo dolar. WTI klesla k $70 za barel, Brent se drží kolem $73. Silný dolar znevýhodňuje komodity vázané na měnu. Čínská rafinérie varuje, že poptávka po benzínu dosáhla vrcholu, i když petrochemický sektor roste. Trh zvažuje přebytek nabídky a slabou čínskou poptávku oproti geopolitickým rizikům, jako možné omezení íránských dodávek ze strany Trumpa. Roční cenové rozpětí ropy je nejužší od roku 2020.
₿ Krypto
Bitcoin klesá pod $100,000 po prodeji vyvolaném FED. Grayscale zdůrazňuje dlouhodobý potenciál díky snížení úrokových sazeb centrálními bankami a růstu ETF na Bitcoin. Fed však signalizoval méně snížení sazeb v roce 2025, což posiluje dolar a oslabuje Bitcoin.
Bitcoin dosáhl hodnoty $2 biliony, což ukazuje jeho integraci do globální ekonomiky. Očekává se větší zájem institucionálních investorů, jako jsou penzijní fondy. Předpokládá se růst altcoinů a změny v regulacích v USA mohou podpořit staking a inovace v krypto sektoru.
El Salvador uzavřel dohodu s MMF (IMF) o půjčce ve výši 1,4 miliardy USD, která zahrnuje omezení využívání bitcoinu, např. možnost platit daně zůstane pouze v dolarech. Přijetí bitcoinu soukromým sektorem bude dobrovolné. Přesto vláda oznámila další nákupy bitcoinu a udržení jeho statusu zákonného platidla. El Salvador aktuálně vlastní 5 968 bitcoinů v hodnotě 594 milionů USD. Bitcoin posílil po oznámení Donalda Trumpa o plánu vytvořit strategickou rezervu kryptoměn. Tento krok může ovlivnit důvěru v bitcoin a ekonomické stability v zemi.