Když se obchoduje a sleduji trh, tak na eToro píšu, co jsem si přečetl, popřípadě co jsem koupil.
10.12.2024 – Přikoupil jsem trochu TSM, VRT, NVDA
Obsah
Zajímavé zprávy:
Akcie $GOOG vzrostly o 4,46 % po oznámení nového čipu pro kvantové počítače, který podle Google dokáže vyřešit rovnici za 5 minut, zatímco klasický superpočítač by potřeboval 10 septilionů let. Čip odstraňuje klíčovou překážku kvantových počítačů – vysokou chybovost qubitů (základní jednotka kvantového výpočtu), přičemž zároveň zvyšuje jejich počet. Kvantové počítače mají potenciální využití v oblastech jako farmacie, energetika a kybernetická bezpečnost.
USA a Čína intenzivně investují do kvantového výzkumu – USA plánují přes 2,7 miliardy USD, Čína více než 15 miliard USD. Významná aplikace se však neočekává před rokem 2035.
–
Google investuje 20 miliard USD do obnovitelné energie, bateriových úložišť a vylepšení elektrické sítě pro napájení svých datových center. Projekt zahrnuje spolupráci s Intersect Power a TPG Rise Climate, zahrnuje také 800milionovou investici do společnosti Intersect Power. Cílem je sladit kapacitu datových center (1 GW) s odpovídajícím množstvím energie z větru, slunce a baterií. Plán má být realizován mezi 2026–2027. Tato rychlost může vyvíjet tlak na jadernou energetiku, která má delší termíny, například projekty malých modulárních reaktorů plánované na 2028–2030.
$AMZN plánuje spustit v Indii pilotní službu rychlého doručení (quick-commerce) s cílem konkurovat místním hráčům jako Blinkit, Swiggy a BigBasket. Pilotní projekt začne v Bangalore a doručení má být možné do 15 minut. Katalog produktů bude přizpůsoben místním potřebám, zahrnující potraviny i knihy.
–
Amazon plánuje dosáhnout $80 miliard e-commerce exportů z Indie do roku 2030 a investuje $120 milionů na podporu startupů. Celkově společnost plánuje do roku 2030 investovat $15 miliard, včetně $12,7 miliardy do cloudové infrastruktury (AWS). Akcie může ovlivnit konkurence, regulace a růst spotřebitelské poptávky v Indii.
$SMCI má do 25. února čas podat opožděné finanční zprávy, aby splnila požadavky Nasdaq a zabránila vyřazení z burzy. Akcie společnosti těžily z boomu generativní AI díky poptávce po AI infrastruktuře, ale nedávný auditní skandál oslabil jejich hodnotu. Auditor Ernst & Young upozornil na problémy v interní kontrole, což vedlo k vyšetřování. Výbor zjistil drobné nedostatky, například opožděné informování auditora. Společnost spolupracuje s xAI Elona Muska na vývoji superpočítače „Colossus“, což může podpořit její růst.
$GS očekává v roce 2025 překonání 10letého průměru v oblasti fúzí a akvizic (mergers and acquisitions, M&A) i emisí akcií (equities). CEO David Solomon odhaduje, že prorůstová politika nové americké administrativy, zahrnující změny v obchodní, imigrační, energetické a daňové politice, může podpořit aktivitu na trzích. Banka těží z oživení investičního bankovnictví a poradila například při akvizici Kellanovy společností Mars za 36 miliard USD. Naopak, omezuje retailové operace kvůli ztrátám. Soukromé kapitálové investice (private equity buyouts) byly pomalé, ale očekává se růst v příštím roce.
$TSLA plánuje nový model „Model Q“ s cenou pod 30 000 USD (včetně dotací), dostupný od 1. poloviny roku 2025. Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu akcií Tesla na 370 USD (+25 %) díky očekávání růstu TAM (total addressable market, celkový dostupný trh) a nových produktů, včetně varianty Model Y v Číně. Tesla odhaduje růst objemu produkce o 25–30 % v roce 2025. Analytici zdůrazňují i pokrok v autonomním řízení (FSD), kde nový software (V13) zvyšuje výkonnost 3–5x. Robotaxi by mohly být nasazeny s „teleoperátory“ v USA v 2025, podpořeny regulačními změnami. Akcie Tesla vzrostly o 4,7 %.
$BA obnovil výrobu letounu 737 Max po sedmitýdenní stávce 33 000 pracovníků. Akcie společnosti vzrostly o 5 %. Produkce byla obnovena po odstranění problémů, přičemž firma plánuje zvýšit výrobu ze současných 38 na 56 letounů měsíčně (s podmínkou schválení regulátory). V listopadu získal Boeing 49 nových objednávek, ale ztratil zakázku na 14 letounů od TUI. Kvůli předchozím nehodám a výrobním vadám firma od roku 2019 vykazuje ztráty. CEO oznámil propouštění 17 000 zaměstnanců a plán na vydání nových akcií pro získání hotovosti a udržení úvěrového ratingu mimo status „junk“ (rizikový).
$C očekává meziroční nárůst poplatků z investičního bankovnictví ve 4. čtvrtletí o 25–30 % a růst tržeb z obchodování v „high-teens“ procentech (vysoké desítky procent). Celkové příjmy za rok 2024 by měly být na horní hranici očekávaného rozsahu. Zisk ve 3. čtvrtletí podpořila vyšší aktivita v investičním bankovnictví, zejména v oblasti dluhopisů. Spotřeba během svátků (Thanksgiving a Cyber Monday) vzrostla o střední jednotky procent. Banka investuje do zlepšení kvality dat, aby vyhověla regulatorním požadavkům.
$MDLZ zvažuje opětovnou akvizici $HSY, ale obchod je rizikový. Hershey akcie vzrostly o 11 % po zprávě o možném spojení, avšak Hershey Trust, držící kontrolní podíl, historicky akvizice odmítá. Odmítl i nabídku Mondelez v roce 2016. Hershey dosáhlo od té doby celkového výnosu 113 % (včetně dividend) oproti 72 % Mondelez. Akcie Hershey jsou nyní dražší (21,3násobek forward earnings) než Mondelez (18,3násobek). Hershey čelí poklesu organických prodejů (-1 %) a snížilo výhled tržeb na letošní rok. Mondelez vykázalo růst organických tržeb o 5,4 % a má globálnější tržní přítomnost (31 % prodejů v USA oproti 93 % Hershey).
🛢️ Komodity
Cena ropy WTI se drží nad $68 za barel po předchozím růstu o 1,7 %, ale slabá čínská obchodní data přinesla obavy. Čínské importy poklesly o téměř 4 %, což je největší propad od února, navzdory příslibům politbyra zavést „mírně uvolněnou“ měnovou politiku (monetary policy). Čína může dosáhnout vrcholu spotřeby ropy už příští rok, což ovlivňuje přechod na nové zdroje energie. Očekává se globální přebytek ropy, což nutí OPEC+ odkládat produkci. Trh je rozkolísaný mezi slabou poptávkou a geopolitickými riziky. Klíčové bude i americké CPI, které ovlivní rozhodnutí FED.
₿ Krypto
$MARA dokončil 21. listopadu 2024 nabídku 0% Convertible Senior Notes (konvertibilní dluhopisy) ve výši 1 miliardy USD, splatných v roce 2030. Společnost získala čisté výnosy 980 milionů USD, z čehož 199 milionů použije na odkup dluhopisů splatných 2026 v hodnotě 212 milionů USD. Zbytek bude investován do rozšíření Bitcoin rezerv a možných akvizic či snížení dluhu. Počáteční konverzní cena je 25,91 USD za akcii, což představuje prémii oproti aktuální ceně. Tento krok podtrhuje MARA’s zaměření na Bitcoin jako součást dlouhodobé strategie, podobně jako MicroStrategy.
Akcionáři $MSFT hlasovali proti návrhu investovat do Bitcoinu. Správní rada vyjádřila obavy z volatility kryptoměn a zdůraznila potřebu stabilních investic pro zajištění likvidity a provozního financování. Tento výsledek naznačuje, že Microsoft nebude v blízké době zahrnovat Bitcoin do svého portfolia, což může ovlivnit vnímání kryptoměn mezi technologickými firmami a investory.