Ačkoliv se v diskuzích spekuluje jestli už je tu bear market anebo ne, tak já mám jasno. Je tu a bude postupně ještě medvědější. Jenomže zatím je to pěkná nuda. Ne že bych tedy jen koukal. Něco jsem nakoupil, něco prodal, ale hlavně mi to přijde jako nevyužitá příležitost.

Dividendové portfólio

Nejvíce jsem se těšil, že rozšířím dividendové portfólio o nová kousky a posílím pozice u toho co mi funguje. Jenomže problém je v tom, že zrovna to co bych chtěl kupovat dolů zatím moc nešlo.

Konkrétně mám zájem o silné, růstové tituly s menší dividendou. To znamená velké společnosti, které rostou alespoň o 5 - 10 % ročně a přitom vyplácí dividendu v nižších jednotkách procent. Od bear marketu jsem čekal stlačení jejich ceny, tak aby tato dividenda byla 4 % a více.

Například Cisco ($CSCO). Je to technologická společnost, která se aktuálně prodává za za cca 45 USD s market cap 187G USD s dividendou 3,45 %. Co jsem ji koupil v říjnu 2020 tak vyrostla o cca 20 %.

Další na co čekám je třeba $AMT, což je REIT specializující se na telekomunikační věže. Prakticky nonstop roste a každý kvartál zvedá dividendu. Aktuálně za cca 255 USD s market cap 116G a dividendou 2,2 %. $AMT jsem koupil v březnu 2021, když technologické REIT spadly za nějakých 219 USD. Ten se k mé nákupce před pár dny přiblížil, ale chtěl jsem to hold levnější.

Rád bych ale i něco nového co nemám. Přemýšlel jsem na bankami $C, $JPM ale čekal jsem že ještě půjdou níže. I když $C už byla téměř na nákup.

Zkouším fond co vydělává na obcích technologických firem

Jenomže zatím bear market stráží spíše růstové technologické akcie a ty zrovna dividendy neplatí. Naštěstí jsou však fondy, které na nich vydělávají a vyplácí dividendy. Dělají to tak že prodávají opce (covered calls). Podařilo se mi tak najít $BST (BlackRock Science and Technology Trust). Je to uzavřený fond (closed-end fund), takže nevydává už nové akcie. Teoreticky pokud zvolí dobré růstové tituly, tak by měl v čase růst a zároveň zisky z opcí vyplácet jako dividendy. Vzhledem k tomu, že investuje do růstovek jako je Tesla, tak hezky vyklesal.

Aktuálně je na 36,07 USD s market cap 1,16G USD a dividendou 8,7 %. Dividenda se vyplácí měsíčně, což je zajímavé. Nicméně nepodařilo se mi zjistit jak si vede tento druh fondů v bear marketu, co do spekulací s opcemi.

No vypadá to zajímavě.

Začal jsem prodávat

Tento měsíc jsem i prodával a to z dividendového portfolia. Většinou na to nesahám, ale teď mi přijde lepší vyměnit společnost, kde jsem hodně v plusu a sektor jim přeje, za jinou, která je dole a v absolitních číslech je z ní více dividend.

Společnosti, které dělají s ropou jsou nahoře. Mnoho lidí říká, že ještě porostou. Argumenty pro to jsou dobré (například méně ropy na trhu, rostou ceny energií). Nicméně jsou tu i protiargumenty (inflace stlačí poptávku, postupně mohou kvůli větším ziskům některé státy produkovat více). Takže to beru tak na půl. Velké společnosti jako $XOM anebo $PSX si zatím nechám, ale prostředníky prodám. Už jsem prodal $ET a chystám se i $EPD. Mají hezké dividendy, ale jako LP se daní 37 %. Takže už to při těch současných cenách tak zajímavě nevychází.

Například jsem prodal se ziskem $ET (cca 90 % bez vyplacených diviend) a nakoupil za to $BST. Vyměnil jsem tak nějakých 4,38 % čisté dividendy za 6,72 % s potenciálem dalšího růstu.

Stejně budu postupovat i u $EPD. Tam jsem v plusu jen nějakých 43 %. Kam to dám nevím.

Další co jsem prodal je $IBM. IBM má hezké dividendy, ale ta společnost se nikam neposouvá. Postupně se propadá. Pročetl jsem poslední konferenční hovor ke kvartálním výsledkům a moc se mi to nezdálo. Nikde tam není žádná velká přidaná hodnota ani vize. Vzal jsem menší zisk (cca 14 % bez dividend) a držím radši cash.

Trocha spekulace na eToro

Pořád si říkám jak to skáče nahoru a dolů, tak přece musí existovat způsob jak z toho občas alespoň něco málo dostat. Jenomže pohyb na NASDAQ o 3 - 4 % na den nic extra bez páky nevydělá a tu se mi používat moc nechce.

Nakonec jsem našel řešení. Na eToro jsou ETF s už zahrnutou pákou. Konkrétně $TQQQ má reprezentovat 3x NASDAQ. S tím už se dá pracovat. Tento týden jsem tak poslal 200 USD na eToro a zkusil po 20 USD nakupovat $TQQQ a prodávat se ziskem 2 USD (10 %). Tedy stačí mi chytnout pohyb o 3,34% na NASDAQ směrem nahoru. Žádné velké peníze, jde o zábavu a si to vyzkoušet :)

Zatím se mi povedlo uzavřít z 5 pozic 4 (dneska 3). A začínám zkoušet $SQQQ což je opak, tedy inverzní ETF na 3x páku. Otevřel jsem první pozici.

Jsou tam ETF na 3x páku long/short i S&P500 ($UPRO/$SPXU), 2x páka long/short ropa WTI ($UCO/$SCO) a 3x long Čína ($YINN). Tyto mi přijdou zajímavé. Pokud experiment s $TQQQ a $SQQQ vyjde, tak je postupně zkusím.

Závěr

Osobně si myslím, že trhy půjdou ještě dolů. FED bude zvedat sazby a inflace povede k horším výsledkům firem. V Evropě nevím jak dáme energetickou krizi a vysoké sazby. Portfólia tak asi pěkně zrudnou a možná budou rudá celkem dlouho.

Co se týká krypta, tak tam se přiznám že je situace dost nepřehledná. Osobně jsem nevěřil že se dostaneme pod 30K USD a jsme tam. Na long to také delší dobu nevypadá. Ale věřím že to přežije nejen $BTC ale i další velké projekty. Moji favoriti jsou $SOL a $BNB, obojí se dá stakovat.