Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio XI.

Je zajímavé sledovat filmy o přicházející finanční krizi jako Sázka na nejistotu, Den před krizí anebo Wall Street: Peníze nikdy nespí, ale pak když akcie začnou ve velkém padat je to něco úplně jiného. Říkáte si: “Už je to tady. Celé roky se o tom mluví a teď akcie skutečně padají.”

Krátké shrnutí

Investovat do akcií jsem začal koncem roku 2012. Nebylo na tom nic náročného, prostě jsem zašel do Fio, zřídil si účet pro investování přes e-Broker. Celá akce trvala chvíli, včetně vyplnění investorského dotazníku. Měl jsem jasný plán – vybrat si zajímavé akcie, které pravidelně vyplácejí dividendu a ty postupně hromadit. Po prostudování možností, které nabízel český akciový trh jsem se chtěl dostat na roční dividendu 6 % z investované částky a to včetně daní (na dividendu se uplatňuje 15% srážková daň – tu vám strhne banka při vyplácení).

Jak mi to postupně šlo se můžete přečíst v předchozích článcích.

• 19.02.2013 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio – Jak jsem s tím začal, nastavil si pravidla a jak to šlo.
• 21.04.2013 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio II. – Jak se chovají akcie v průběhu ex-dividend, že je třeba se nestresovat a občas se prostě nedozvíte co se děje.
• 11.07.2013 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio III. – První vyplacená dividenda a jak jsem neodolal rizikové investici.
• 15.01.2014 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio IV. – Shrnutí investování za rok 2013, zvažování nákupu zahraničních akcií.
• 01.07.2014 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio V. – Nějaké aktualizace ale hlavně úvahy o O2 po jeho koupí PPF.
• 14.11.2014 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio VI. – Aktualizace, první rychlé protočení akcie, stále zamotaná hlava z O2.
• 08.09.2015 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio VII. – Velké poučení a zajímavé rozuzlení O2.
• 30.03.2017 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio VIII. – Souhrn 10 nákupů z toho 5x ČEZ. Hodnota Portfólia překročila 100K
• 18.05.2019 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio IX. – Shrnutí roku 2018, přikoupení prvních akcií Moneta.
• 29.12.2019 Jak jsem si začal tvořit dividendové portfólio X. – Shrnutí roku 2019, 3x nákup KB a 1x Moneta

Únor

Chuť investovat v minulých letech opadla. Ubylo volného času a ten zbytek jsem investoval do rozšiřování technického vzdělání. Více jsem programoval, dělal i časově hodně náročné testování webhostingových služeb. Ve svém okolí jsem také neměl nikoho, kdo by se o investování zajímal. Není s kým “u piva” probrat ekonomiku. Jak jsem zmínil v minulém přehledu nakopl mě až seriál Miliardy, který jsem objevil na HBO GO. Slyšet ty pojmy, jak o tom mluví a přemýšlí, prostě vám to nedá a kouknete jak jste na tom :)

V únoru ještě žádná krize nebyla. Za poslední roky se ve světě dělo spousta věcí, které měly způsobit pád akcií, ale nic se nekonalo. Koronavirus už se sice řešil, ale Čína měla velmi dobře zvládnuté PR. Člověk neměl pocit že by se jednalo až o tak nebezpečnou nemoc, která se dá navíc vyřešit lokálně. Co si budeme povídat, v katastrofických filmech většinou řádí viry podobné ebole, které jsou smrtelnější a jejich průběh je dramatičtější. Mě osobně nenapadlo, že by zrovna tohle mohlo stát za pádem akcií. Navíc jsem si neuměl představit, že by vlády opravdu mohly nařídit třeba zákaz vycházení.

Do oka mi padly akcie Avastu, který se mi zdál za 131 CZK podhodnocený. Pořád se řešily otázky bezpečnosti, ochrany osobních údajů, třetí strany atd. To jsou témata, která akcie podobných produktů na čas srazí. Růst nad 10 % do roka jsem tam viděl. Chtěl jsem jich koupit za 10K, ale pokyn byl uspokojen jen částečně. Celkem jsem jich koupil 42. Poučení pro příště – něco přihodit navíc anebo prodloužit platnost pokynu na více dní.

V druhé polovině měsíce to začalo. Ukázalo se že nový koronavirus problém je a vlády po opatřeních sáhnou. Stále jsem v tom však ještě neviděl tu krizi. Bral jsem to jako příležitost nakoupit akcie, které jsem chtěl do portfólia delší dobu a teď jsou za dobrou cenu.

Dokoupil jsem 3x KB a 1x O2. Dokonce jsem si všiml, že se dá na české burze za dobrou cenu koupit Exxon Mobil. Hrubá dividenda tam vycházela na hezkých 7,31%. Tak jsem do toho šel.

Dividendy jsou počítány podle očekávané dividendy anebo minulého roku. Jedná se o hrubou dividendu.

Březen

V březnu jsem řešil jiné problémy a starosti. Přestal jsem tolik sledovat věci kolem koronaviru. Omezil jsem to jen na autoritativní zdroje, které za mě proberou obsah a pak mi naservírují výběr, který zkonzumuji 2x – 3x za den podle času. Zaměřil jsem se na aktuální problémy a budoucnost. Dořešil jsem papírování sobě a mému okolí, začal dělat na tom, abych mohl fungovat co možná nejvíce online a samozřejmě se pustil více do práce pro mé klienty. Mimo navýšení objemu práce, jsem také hledal s čím bych případně ještě mohl aktivně pomoct, což mě ve výsledku slušně posunulo kupředu.

Ale vraťme se zpět k akciím. Trh padal dolů a já jsme postupně přikupoval. Nijak zvlášť jsem nepřemýšlel nad tím jestli akcie ještě mohou padnout níž, že je ještě čas. To má smysl pokud s akciemi spekulujete, já to beru jako dlouhodobou investici. Pokud se mi hodí do portfólia a splňuje podmínku vyplácí dividendy 6 % čisté, tak kupuji. Výjimku dělám u diverzifikace a pokud je slibný růst, tam na 6 % hrubé dividendy netrvám. V březnu tuto podmínku splňovalo spousta titulů a já musel vybírat jestli jdu po zisku anebo po doplnění/diverzifikace portfólia.

Dividendy jsou počítány podle očekávané dividendy anebo minulého roku. Jedná se o hrubou dividendu.

Jak vidíte kupoval jsem hlavně banky, které to odnesly opravdu slušně. Přibral jsem i jednu várku O2. Když koukám na ty procenta, tak to je celkem síla :)

Duben

V dubnu se mi konečně podařilo dohnat většinu restů. Moc už jsem ale nenakupoval. Portfólio mi přišlo celkem vyvážené, akcie rostly. Zvažoval jsem další nákupy Moneta a Philip Morris, jejíchž váha v portfóliu spadla v důsledku dalších nákupů. Přiznám se že PM jsem nakonec nekoupil, protože mi psychologicky přišlo dát přes 14K za akcii prostě hodně. Jsem zvyklý nakupovat za 10K balíky. Teď když však je ve hře dividenda 1560 CZK, tak znovu zvažuji. Místo Monety jsem nakonec koupil Erste. V portfóliu jí ještě nemám a s dividendou vychází dobře.

Krize a dividendy

Mimořádná opatření vedla k odkladu vyplácení dividend, což samozřejmě působí děsivě z pohledu mé investiční strategie. Na druhou stranu dividenda jsou nevyplacené peníze, které jen tak nezmizí. Jistě společnost může část peněz použít na stabilizaci anebo nová opatření, ale určitě je neutratí všechny, spíše jen malou část. Zatím to tak i vypadá. Jinými slovy beru to tak, že je vyplatí příště.

Co se týká samotné krize, tak je to pro mě taková záhada. Když se podíváte na americké akcie, tak tam je za poslední měsíc šílený růst, přitom koronavirus jim tam celkem slušně řádí.

U nás má člověk pocit, že už je to za námi. O víkendu jsem si byl zaběhat (periferie, lesní cesta, pole) potkal jsem 49 lidí, sólo i ve skupinkách, a jen 7 mělo roušky. Ve městě a na sídlišti celkem roušky nosí, ale už je sundávají a “zapomínají nasazovat”. Do toho všeho se budou uvolňovat opatření.

Popravdě nečekal jsem že akcie pošle dolů koronavirus ale spíše finanční krize, kterou teď už asi začneme pociťovat. Jenomže to nevypadá.

Přidávám dva články, které mě v této souvislosti zaujaly:

• https://www.investicniweb.cz/zblaznil-se-uz-definitivne-akciovy-trh/
• https://www.e15.cz/nazory/komentar-lukase-kovandy-hypoteky-spadnou-reality-zdrazi-1369326

Aktuální stav portfólia

Aktuální složení portfólia je k dubnu 2020 následující:

Oproti předchozím letem už to hraje barvičkami :) Diverzifikace se zlepšila. Chtělo by to ale ještě rozšířit. Líbilo by se mi alespoň 20 titulů, to už ale na českém trhu nedám, takže je načase přehodnotit strategii a zkusit USA. Tím zároveň se rozloží i riziko mezi více měn.

Co se týká vývoje potrfólia, tak koronaviorus se na mém portfóliu projevil následovně. Pěkný sešup :)

Závěr

Za poslední poslední 3 měsíce jsem provedl 12 nákupů, což je více než za roky 2016, 2017, 2018 a 2019 dohromady. Jen dodám, že jsem přestal investovat na Zonky, protože současný stav mi nepřijde jako ideální pro P2P půjčky. Volné prostředky jsem převedl na akcie.

A co vy jak se vám investovalo?